Разработка и аудит финансовой модели компании
Современная деловая среда характеризуется повышенной турбулентностью: условия ведения бизнеса и его окружение меняются с регулярной частотой, а сами изменения носят непредсказуемый характер. Всё это требует от финансового управления повышенной гибкости и стрессоустойчивости.
- Сможет ли компания остаться платежеспособной, если период возврата дебиторской задолженности увеличится вдвое, а доля проблемных долгов достигнет 30%?
- Будет ли бизнес иметь прибыль, если его обороты упадут на 25% при снижении маржинальности продаж с 25% до 15%?
- Наконец, какой финансовый результат получит предприятие в случае, когда цена привлечённого капитала повысится на 5%?
Такие стресс-тесты, позволяющие сделать выводы о наличии запаса прочности и устойчивости, возможны благодаря финансовому моделированию — подходу, в процессе которого осуществляется аудит действующей и/или построение новой финансовой модели компании.
Что такое финансовая модель компании и её задачи
Финансовая модель представляет собой выраженную в математической форме систему взаимосвязей между внешними и внутренними переменными, отображающую их воздействие на финансовое состояние и финансовые результаты предприятия.
В качестве факторов финансового состояния в моделях используются: ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость, прогноз денежных потоков и наличие cash-разрывов.
В качестве финансовых результатов или результативности — показатели чистой прибыли и рентабельности, EBIT и EBITDA, ROA и ROE.
В качестве внутренних переменных в финансовых моделях чаще всего рассматриваются цены и объёмы продаж, данные о постоянных и переменных издержках.
Основные внешние переменные — стоимость капитала и ставка налогообложения, цена ресурсов и платёжная дисциплина контрагентов.
ВАЖНО! Главная задача построения финансовой модели — оценить, как изменятся финансовое состояние и результаты компании при изменении внешних и внутренних параметров. Финансовая модель — основной инструмент для стресс-тестирования бизнеса.
Построение финансовой модели предприятия
Сам процесс построения модели начинается с выяснения того, имеется ли она на данный момент у компании. Если имеется, осуществляется аудит финансовой модели:
- исследуются факторы модели,
- изучаются существующие взаимосвязи,
- оценивается их полнота и корректность.
Если у компании нет финансовой модели, ведётся работа над её созданием “с нуля”. Для этого тщательно исследуются:
- операционные и финансовые бизнес-процессы,
- центры затрат, прибыли,
- системы финансового учёта,
- бюджетирования и
- планирования.
На завершающем этапе выявляются взаимосвязи между параметрами модели, финансовым состоянием и финансовыми результатами компании, даётся их экономико-статистическая оценка.
Таковы, вкратце, основные этапы разработки финансовой модели.
Желающих разобраться в этом вопросе досконально приглашаем на коучинг “Финансовая модель компании”.
Разработка финансовой модели компании или аудит и доработка уже существующей модели специалистами ООО “Класс-Финанс” даст вам:
1) эффективную компьютерную финансовую модель, соответствующую специфике именно вашего бизнеса и решающую именно его задачи;
2) комплект сопроводительной методической и аналитической документации, что в дальнейшем сэкономит вам уйму времени за счёт отказа от нежизнеспособных стратегий и бесперспективных проектов.
Оставить комментарий