Разработка и аудит финансовой модели компании

Современная деловая среда характеризуется повышенной турбулентностью: условия ведения бизнеса и его окружение меняются с регулярной частотой, а сами изменения носят непредсказуемый характер. Всё это требует от финансового управления повышенной гибкости и стрессоустойчивости.

  1. Сможет ли компания остаться платежеспособной, если период возврата дебиторской задолженности увеличится вдвое, а доля проблемных долгов достигнет 30%?
  2. Будет ли бизнес иметь прибыль, если его обороты упадут на 25% при снижении маржинальности продаж с 25% до 15%?
  3. Наконец, какой финансовый результат получит предприятие в случае, когда цена привлечённого капитала повысится на 5%?

Такие стресс-тесты, позволяющие сделать выводы о наличии запаса прочности и устойчивости, возможны благодаря финансовому моделированию — подходу, в процессе которого осуществляется аудит действующей и/или построение новой финансовой модели компании.

Что такое финансовая модель компании и её задачи

Цели финансового моделированияФинансовая модель представляет собой выраженную в математической форме систему взаимосвязей между внешними и внутренними переменными, отображающую их воздействие на финансовое состояние и финансовые результаты предприятия.

В качестве факторов финансового состояния в моделях используются: ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость, прогноз денежных потоков и наличие cash-разрывов.

В качестве финансовых результатов или результативности — показатели чистой прибыли и рентабельности, EBIT и EBITDA, ROA и ROE.

В качестве внутренних переменных в финансовых моделях чаще всего рассматриваются цены и объёмы продаж, данные о постоянных и переменных издержках.

Основные внешние переменные — стоимость капитала и ставка налогообложения, цена ресурсов и платёжная дисциплина контрагентов.

ВАЖНО! Главная задача построения финансовой модели — оценить, как изменятся финансовое состояние и результаты компании при изменении внешних и внутренних параметров. Финансовая модель — основной инструмент для стресс-тестирования бизнеса.

Построение финансовой модели предприятия

Сам процесс построения модели начинается с выяснения того, имеется ли она на данный момент у компании. Если имеется, осуществляется аудит финансовой модели:

  • исследуются факторы модели,
  • изучаются существующие взаимосвязи,
  • оценивается их полнота и корректность.

Если у компании нет финансовой модели, ведётся работа над её созданием “с нуля”. Для этого тщательно исследуются:

На завершающем этапе выявляются взаимосвязи между параметрами модели, финансовым состоянием и финансовыми результатами компании, даётся их экономико-статистическая оценка.

Таковы, вкратце, основные этапы разработки финансовой модели.
Желающих разобраться в этом вопросе досконально приглашаем на коучинг “Финансовая модель компании”.

Разработка финансовой модели компании или аудит и доработка уже существующей модели специалистами ООО “Класс-Финанс” даст вам:

1) эффективную компьютерную финансовую модель, соответствующую специфике именно вашего бизнеса и решающую именно его задачи;

2) комплект сопроводительной методической и аналитической документации, что в дальнейшем сэкономит вам уйму времени за счёт отказа от нежизнеспособных стратегий и бесперспективных проектов.